Les Français ont adopté une attitude frugale, mise en évidence par une tendance marquée à l’augmentation de leurs plans d’épargne salariale et de retraite. Selon une enquête récente de l’Association Française de la Gestion Financière (AFG), ces plans ont enregistré un essor spectaculaire en 2023, avec des encours atteignant 187,8 milliards d’euros, soit une progression vertigineuse de 15,7% par rapport à l’année précédente. Ces chiffres reflètent une dynamique impressionnante, bénéficiant à 12,5 millions de salariés à travers 397 200 entreprises en France.
Ce pic historique d’épargne salariale et de retraite découle en partie des dispositions de la loi Pacte de 2019, visant à libérer les entreprises des entraves réglementaires qui entravaient leur croissance. Cette législation a ouvert la voie à un environnement plus propice à l’épargne salariale, favorisant ainsi une participation accrue des employeurs et des salariés.
L’épargne salariale, provenant de la participation, de l’intéressement, de l’abondement de l’employeur et même des versements volontaires, connaît une diversification dans sa gestion. La gestion pilotée, confiée à des professionnels, gagne en popularité avec 66% des porteurs de produits d’épargne adoptant ce mode de gestion, représentant un encours total de 11,2 milliards d’euros.
Un aspect intéressant réside dans la répartition de l’épargne retraite, où l’AFG note une préférence marquée des jeunes pour la gestion pilotée. En 2023, 51% des encours d’épargne retraite des moins de 30 ans étaient gérés de cette manière, avec une orientation plus agressive vers les investissements en actions, représentant 63% des portefeuilles de cette catégorie. Cette tendance reflète la recherche d’une croissance à long terme dans un contexte de faibles rendements sur d’autres actifs.
Parallèlement, l’assurance vie a également enregistré une progression significative, avec des cotisations atteignant 140,9 milliards d’euros sur les 11 premiers mois de 2023, soit une hausse de 6% par rapport à l’année précédente. Malgré une collecte nette relativement modeste, ces chiffres marquent un niveau record pour ce type de placement, renforçant ainsi sa position dominante en tant que véhicule d’investissement privilégié pour les ménages français, notamment en raison de ses avantages fiscaux.
Cependant, l’assurance vie fait face à une concurrence croissante de la part des produits d’épargne réglementée tels que le Livret A et le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS), qui offrent des rendements plus attractifs. Malgré cela, l’assurance vie conserve sa résilience, soutenue par son attrait fiscal et sa flexibilité en termes de gestion de patrimoine.
Cette tendance vers une épargne plus active et diversifiée reflète une prise de conscience croissante des défis financiers à long terme auxquels sont confrontés les individus, ainsi que la recherche de solutions plus rentables dans un environnement de taux d’intérêt historiquement bas. En fin de compte, ces évolutions illustrent une transition vers une culture de l’épargne plus dynamique et stratégique, adaptée aux réalités économiques contemporaines.
